В царстве жил царь с дочерью-красавицей, которую он запер в башне. Найдя яйцо в саду, царевна и её нянька вскоре стали матерями, родив Ивана и Фёдора. Выросшие братья отправились кататься, но разъехались в разные стороны: Иван — к опасному пути, а Фёдор — к веселью. У старушки Иван узнал о чудовище, требующем жертву, и решил спасти царевну от смерти...